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西部建设:重组批文已拿到,待注入资产12年增长依然强劲

发布时间:2013-03-06    研究机构:民生证券

事件概述

3月5日公司发布《关于发行股份购买资产并配套融资暨关联交易事项获得中国证监会核准的公告》和《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(修订稿)》,关联报告书中资产评估值、发行价格、发行股数等关键数据没有任何变化,主要是根据实际情况更新了新一期的财务数据,并对其他一些情况进行了说明。

盈利预测与投资建议

13年完成资产注入和配套资金募集后,公司股本扩至4亿,预计12-14年归属母公司净利润分别为1.1亿元、4亿元和4.8亿元,EPS分别为0.52元、1元和1.2元,加上中建的业绩承诺与补偿,维持公司强烈推荐评级,未来6个月目标价20元,建议投资者积极配置。

风险提示

行业增速低于预期,公司对注入资产的控制能力,应收账款风险

申请时请注明股票名称