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西部建设2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-09 20:38    来源:同花顺

西部建设(002302)(002302)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)公司经营情况简介

2019年,面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,我国经济运行总体平稳,发展水平迈上新台阶,发展质量稳步提升,保持了健康发展的良好态势。在此宏观背景下,预拌混凝土行业持续推进供给侧改革及生产网点环保整治,行业企业经济效益显著提升。

报告期内,公司巩固主营业务优势、加快转型升级步伐、聚力内部管理“三项改革”、强化风控意识与能力,亮点纷呈、充满活力,各项工作取得较好成效:

经营业绩稳步增长。2019年,公司新签合同额426.20亿元,同比增长18.62%;完成营业收入228.96亿元,同比增长21.47%;实现归属于上市公司股东净利润6.61亿元,同比增长117.76%

新区域主业成长迅速。2019年,公司有侧重地推动区域拓展,全年销售预拌混凝土4803.83万方,同比增长8.52%,其中新区域销售预拌混凝土2,167.70万方,占总销售量的45.12%。公司主业在新区域快速成长,支撑主业发展作用增强。

转型升级推动有力。2019年,公司加速推进产业链建设,全年外加剂、水泥销量继续稳步增长;新疆托里乡砂石项目正式投产,骨料交易平台发布上线,洛阳资源综合利用项目成功落地。报告期内,公司持续优化经营结构,全年基础设施业务签约额、销售额均大幅增长,业务涵盖铁路、公路、机场、市政、轨道交通、军民融合等多个细分领域;海外区域销量及产值增幅超过100%。此外,公司还通过底线和预警线双向管控、发布实施营销体制改革方案等措施,促进营销质量升级。

管理改革成效明显。2019年,公司力推“三项改革”,在组织机构改革方面增强战略承载能力,成立基础设施事业部、海外部、新产业开发事业部、研究院等机构,组建产业互联网工作组;在干部人事制度改革方面完善“1+N”干部制度体系,加大管理领导人员交流力度,体现干部年轻化思路;在资产管理改革方面开展低效无效资产清查,提升企业资产价值创造能力。同时,公司持续推进标准化、信息化的“两化融合”,报告期内砼智、砼翼和砼联三大信息化系列产品首次亮相。

风控能力持续提升。合规经营意识持续增强,开展首届法治暨商务管理工作会等活动,完善商务管理制度体系;降杠杆工作成效显著,从业务端、资产端、权益端制定降杠杆减负债举措,年末资产负债率较年初压降5.57个百分点;环保管理体系不断完善,建立常态化环保监督检查机制,全年平均单方预拌混凝土固废量大幅降低;安全质量形势平稳,形成了横向到边、纵向到底的责任体系,公司全年未发生重大安全、质量事故。

(二)行业经营性信息分析

1.行业基本情况

(1)行业发展情况

根据国家统计局公布的数据,2019年国内生产总值同比增长6.1%,常住人口城镇化率为60.60%,全国固定资产投资(不含农户)55.15万亿元,同比增长5.4%,其中基础设施投资(不含电力)同比增长3.8%;房地产开发投资13.22万亿元,同比增长9.9%;房地产开发企业房屋施工面积89.38亿平方米,同比增长8.7%;房屋新开工面积同比增长8.5%。在有效投资的拉动下,预拌混凝土行业实现产量稳定增长,同时原材料端价格维持高位导致预拌混凝土市场价格高位维稳,量价齐升使得行业整体经济效益显著提升。根据工业和信息化部公布的数据,2019年全国预拌混凝土产量25.5亿立方米,同比增长14.5%。

在全年行业发展较好的情况下,公司2019年经营状况良好,规模效益稳步提升。

(2)行业政策情况

《关于推进大宗固体废弃物综合利用产业集聚发展的通知》(发改办环资〔2019〕44号)。2019年1月9日,国家发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅联合发布《关于推进大宗固体废弃物综合利用产业集聚发展的通知》,明确到2020年,建设50个大宗固体废弃物综合利用基地、50个工业资源综合利用基地,基地废弃物综合利用率达到75%以上,形成多途径、高附加值的综合利用发展新格局。

《绿色产业指导目录(2019年版)》(发改环资〔2019〕293号)。2019年3月6日,国家发改委等七部委联合印发《绿色产业指导目录(2019年版)》,提出了绿色产业发展的重点。《目录》是我国关于绿色产业、绿色项目界定与分类的权威文件,对厘清绿色产业边界,建立全国统一的绿色标准体系,引导资金聚焦最主要、最关键、最迫切的绿色产业和绿色项目具有重大意义。

《资源税法》。2019年8月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议通过《资源税法》,将于2020年9月1起施行。《资源税法》一方面影响砂石骨料开采单位的经营成本,另一方面将对砂石骨料企业的投资并购区域和标的企业产生重大影响。

《交通强国建设纲要》。2019年9月19日,中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》,包括基础设施布局、交通装备、运输服务等十方面的32项措施。《纲要》提出基础设施布局完善、立体互联,建设现代化高质量综合立体交通网络,构建便捷顺畅的城市(群)交通网,形成广覆盖的农村交通基础设施网,构筑多层级、一体化的综合交通枢纽体系,将极大促进交通建设领域工程项目的开发建设,提高预拌混凝土、水泥、外加剂等建筑材料的市场容量。

《产业结构调整指导目录(2019年本)》(中华人民共和国国家发展和改革委员会令第29号)。2019年10月30日,国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》,自2020年1月1日起施行,预拌混凝土产业首次纳入其中,为行业发展指引方向,在行业生产以及产品性能提出要求,指导行业朝着生产绿色化,管理运行智能化以及产品高级化发展。

《关于推进机制砂石行业高质量发展的若干意见》(工信部联原〔2019〕239号)。2019年11月,工业和信息化部、国家发展改革委等十部门联合发布了《关于推进机制砂石行业高质量发展的若干意见》,明确到2025年,形成较为完善合理的机制砂石供应保障体系,以I类产品为代表的高品质机制砂石比例大幅提升,年产1000万吨及以上的超大型机制砂石企业产能占比达到40%,利用尾矿、废石、建筑垃圾等生产的机制砂石占比明显提高,“公转铁、公转水”运输取得明显进展;培育100家以上智能化、绿色化、质量高、管理好的企业;鼓励发展砂石、水泥、混凝土、装配式建筑一体化的产业园区,发挥集聚效应。

《关于实施海砂采矿权和海域使用权“两权合一”招拍挂出让的通知》(自然资规〔2019〕5号)。

2019年12月17日,自然资源部发布《自然资源部关于实施海砂采矿权和海域使用权“两权合一”招拍挂出让的通知》,规定自然资源部委托沿海省级自然资源主管部门组织实施海砂采矿权招拍挂出让,由沿海省级自然资源主管部门将海砂采矿权与省级政府法定权限内的海域使用权出让纳入同一招拍挂方案并组织实施,海砂开采采矿权和海域使用权出让应当确定同一位置和同一期限,期限一般不超过3年。该文件的实施,有助于切实解决海砂采矿权和海域使用权“两权”出让中不衔接、不便民的问题,有利于推动合法合理开发海砂资源。

《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》。2019年12月22日,中共中央、国务院发布《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》,包括优化市场环境、完善政策环境等八方面的28项措施。提出建立清理和防止拖欠账款长效机制。

(3)行业竞争情况

近年国内房建与基建大力发展,市场需求量增加,行业总体呈现良性竞争的情况。行业内已经有成熟的从业资格审查、行业规范及招投标体系,在一定程度上保障了市场竞争的公平性与合理性。与竞争对手主要的竞争要素在于综合服务能力、产品价格、商品质量、付款条件等方面。

公司是国内预拌混凝土行业领先企业,主营业务覆盖西北、西南、东北、华北、华中、东南、华南等主要区域的24个省(自治区、直辖市),并成功进军海外国别市场。在新疆、四川、湖北、贵州等多个区域成为当地预拌混凝土龙头企业。

(4)行业周期性、季节性和区域性

周期性。预拌混凝土行业具有周期性特征。预拌混凝土的需求量与固定资产投资规模,特别是基础设施投资规模、城市化进程及房地产发展等因素紧密相关,而固定资产投资规模受宏观经济周期性波动影响较大。

季节性。预拌混凝土行业受建筑行业季节性施工影响而带有一定季节性,其中春节长假与气候条件是形成季节性特征的主要因素。

区域性。预拌混凝土行业具有较强的区域性特征。由于预拌混凝土易凝结、高运输成本的产品特性,必须在较短的时间内交付使用,受运输半径限制区域特征性强。

2.主要产品基本情况

(1)主要产销模式

由于预拌混凝土产品的质量特性导致产品不能库存,公司采取“设计+生产+销售”的经营模式,在全国24个省(自治区、直辖市)进行预拌混凝土销售业务。2019年,公司预拌混凝土价格随原材料价格上调,产品销售毛利率亦同比增长。具体情况如下:

(2)产能情况

在建投资项目14个,投产后将新增产能1,000万方。

(3)原材料和能源及供应情况

公司主要产品为预拌混凝土,生产预拌混凝土的主要原材料和能源是水泥、砂、石和电力。2019年,受国家供给侧改革及环保政策影响,公司主要原材料采购价格均不同程度上涨。公司积极完善资源的开发与储备,不断强化市场调研,动态完善公司资源地图,确保了公司在同等条件下采购具有一定优势。同时,公司将原材料上涨压力传递到下游客户,保证了公司盈利空间。二、核心竞争力分析

(一)平台资源优势。公司是中国建筑打造的第一家独立上市的专业化公司以及预拌混凝土业务的唯一发展平台,聚集上市资本平台优势和中国建筑资源优势,市场资源丰富,渠道优势明显。

(二)核心能力优势。公司长期持续专注于预拌混凝土业务,积累了深厚的专业经验,拥有包括水泥、外加剂、商品砂浆、砂石骨料、运输泵送、科研检测在内的完整产业链,是业务覆盖全国大多数省份、进入海外市场、布局全产业链的预拌混凝土行业内领先企业。

(三)人才竞争优势。公司坚持以人为本,积极推行人才兴企战略,建立了一支高素质的专业化团队,员工队伍中博士、硕士学历300余名,中高级职称900余名,享受国务院政府特殊津贴2人。公司不断健全人才培养、选用机制,与国内多所知名院校联合建立创业就业实习基地、人才培养基地。

(四)技术研发优势。公司作为国家高新技术企业,坚持以持续技术创新引领行业发展,拥有预拌混凝土行业首家国家级博士后科研工作站,1家国家级认定企业技术中心,2家省级认定企业技术中心,2家省级工程技术研究中心。公司2项成果荣获国家技术进步奖二等奖,2项成果获国家级工法,主、参编国家及行业标准30余项。自主研发的超高层泵送混凝土、清水混凝土、泡沫混凝土、防辐射混凝土等产品,被成功用于众多地标性建筑。

(五)绿色生产优势。公司将“绿色环保”理念贯穿整个产品生命周期及全业务流程,首创行业内“零排放”“花园式”式工厂,先后获得“中国环境产品标志认证”“三星级绿色建材评价标识”“全国预拌混凝土行业绿色示范工厂”“中国混凝土行业绿色环保示范企业”等环保认证或荣誉称号,并进入政府采购名录。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

宏观经济层面,展望2020年,国际形势依然复杂严峻,全球经济面临下行压力。国内方面,我国经济下行压力加大,但稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。2020年中央经济工作会议指出,要坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,坚持以供给侧结构性改革为主线,坚持以改革开放为动力,推动高质量发展。提出继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,引导资金投向供需共同受益、具有乘数效应的先进制造、民生建设、基础设施短板等领域;加强战略性、网络型基础设施建设,推进川藏铁路等重大项目建设,加快农村公路、信息、水利等设施建设;加快推进京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设,中心城市和城市群的建设;加强城市更新和存量住房改造提升,做好城镇老旧小区改造,大力发展租赁住房等理念。同时,2020年新型冠状病毒疫情席卷全球,各国因疫情防控需要严格限制人员流动、交通运输与生产消费,导致大量经济活动骤停,对全球生产和需求造成全面冲击,经济运行在一段时期内仍将承载压力。但也要看到本次疫情所带来的新的投资机遇,比如对5G、人工智能、物联网、冷链物流等新型基础设施的需求更为迫切。作为主要依靠投资拉动的建筑建材行业来说,仍然具有相对较大的市场空间。

行业发展层面,国内预拌混凝土行业已步入平稳增长、良性竞争期,行业发展呈现出三个明显趋势:一是随着供给侧结构性改革持续深入,以及环保整治,行业内低效无效产能加速出清,新增企业及资质受控,行业内的兼并重组案例越来越多,行业集中的趋势正在加速;二是随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入,行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识,很多企业加大研发投入,取得了很大突破。同时,2019年国家发改委《产业结构调整指导目录(2019年本)》正式发布,预拌混凝土产业首次纳入其中,为行业发展提供了政策导向,指导行业朝着生产绿色化,管理运行智能化以及产品高级化发展;三是预拌混凝土行业发展模式也逐渐转变,部分大型的水泥、预拌混凝土企业已经开始推动产业链的协同发展,并逐渐启动了水泥、骨料、预拌混凝土“三位一体”产业链发展模式,根据国际巨头发展模式的启示及我国预拌混凝土行业发展趋势分析,未来我国预拌混凝土行业将逐渐向“三位一体”产业链模式发展。行业转型升级、规范发展、行业整合的空间大,具备核心竞争力的企业将面临快速成长和引领行业发展的良好机会。

(二)公司发展战略

根据行业规律以及近年公司发展运营经验,未来公司将继续坚定执行“区域化、专业化、国际化、精细化、资本化”的五化发展战略,发力“转型升级”,深化“全面改革”,强化“技术引领”,把预拌混凝土主业做强做优、支撑产业做强做大。

一体:坚持做好预拌混凝土业务这个主体,区域化、国际化、产业链均围绕“一体”进行延伸;转型升级:深耕基础设施业务、拓展海外市场、加大新业务投入,增强可持续发展能力;

全面改革:机构改革、资产管理改革、干部人事制度改革,提升企业发展活力;

技术引领:加强科研平台建设、加强产业技术研究及研发成果转化,以科技创新带动全面创新。

(三)2020年度经营计划

基于宏观经济和行业发展趋势,公司在2020年坚持稳中求进总基调,聚焦高质量发展,以转型升级为主抓手,以改革创新为主动力,做强做优主业,强化两翼协同,完善治理体系,筑牢风控底线,强化党建引领,实现营业收入增幅8%以上,确保“十三五”规划圆满收官,做好七个方面的重点工作:

一是做强主业,提高成熟区域市场控制力、充分发挥新区域市场价值;

二是巩固两翼,加强外加剂、砂石骨料、水泥、资源综合利用业务开拓,加大点电商平台、产业互联网平台建设力度;

三是加快转型,加快海外市场拓展、基础设施业务开拓者、客户结构升级;

四是深化改革,持续创新开展机构改革、资产改革、人事干部改革;

五是苦练内功,全面提升管理水平,开展“十四五”规划编制、优化组织绩效管理、加快全面信息化建设、加强内外部关键资源整合、提高研发成果转化率;

六是筑牢底线,提高风险防控水平,全面依法治企、坚守经营底线、压降财务杠杆、提升环保水平、强化质量管控、保持安全高压;

七、强化引领,充分发挥党建优势,推进主题教育和巡视整改机制化、常态化,充分发挥品牌文化的影响力和凝聚力。

(四)可能面对的风险及采取的应对措施

1.宏观经济波动的风险

公司主营预拌混凝土生产与销售,预拌混凝土行业与宏观经济运行、固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素密切相关。尽管我国经济预计在较长时期内仍将保持增长态势,但不排除经济增长过程中受国内外多种因素的影响而出现波动的可能性。一旦宏观经济出现不利于公司的波动,将会对公司的生产经营和盈利能力产生一定影响。公司将积极跟踪研究宏观经济形势的发展和变化,加快业务转型升级,创新机制体制,深化改革措施,提升企业管理水平,有效降低风险。

2.资金风险

近年来我国经济总杠杆率水平偏高,在防范金融风险力度持续推进的形势下,国内宏观政策调整加强、市场资金趋于紧张,特别是房建领域资金面加速收紧,公司所处预拌混凝土行业资金周转异常艰难,大型国有企业高负债问题尤为突出。公司将以提高经营性现流为重要工作目标,继续做好应收账款、带息负债和资产负债率压降工作。公司还将加快营销体系改革,以“效益”、“资金流”为导向推进营销体系价值重塑,从业务端协同施策优化现金流管理。同时,公司将继续加强营销和应收账款管理中的责任落实及考核问责,多举措防控资金风险。

3.环保风险

随着国家及各级地方政府对环境保护、节能减排要求日趋严格,环保检查督查逐步常态化,行业环保压力将进一步加大,并造成上游原材料供应商的波动,影响公司经营策略。公司将持续贯彻落实国家生态文明建设决策部署,健全相关制度标准体系,设置环保工作底线,建立完善环境保护责任制,强化责任追究力度。同时,公司进一步提升环保投入,主动推动绿色生产、清洁生产,推动环保设备设施改造、升级。

4.海外业务拓展风险

公司本身受信息渠道不足、国内外政治经济文化差异、项目前期调查条件受限等因素制约,海外业务拓展较国内而言存在更大风险。一些目标国家因内政动荡、局势紧张等因素致使海外业务工作开展存在更多变数。作为战略转型的需要,公司坚定国际化发展理念,从内部管理入手,健全工作体系,优化海外规划。加大新国别孵化、拟进入市场调研、高端资源对接、经营风险防控等工作的开展力度。同时,开展对标工作,发力全产业链“走出去”形成互促互进、互惠互利的“大海外”协同格局。

5.安全风险

预拌混凝土生产涉及原材料投放、生产区域搅拌、运输、项目施工现场浇筑等多个环节,公司所管理运营的预拌混凝土生产站点近170家,预拌混凝土生产过程中任何一个人的不安全行为、物的不安全状态、环境的不安全因素,都可能导致出现严重的安全事故。公司以底线管理为基础,筑牢风控防线。加强安全管理体系建设,搭建完成逐级负责的垂直安全生产监管线条;开展全面整治活动,加强安全标准化与信息化建设,重点防控基础设施、新产业、海外业务领域,建立健全相关的安全生产管理体系和应急响应机制。

6.产品质量控制风险

预拌混凝土产品关乎工程质量与生命安全,其产品品质和性能受多因素影响,如原材料品质、配合比、天气变化、运输距离、浇筑方式、施工部位等,任何因素变化超出预期都会造成预拌混凝土质量的失控,一旦出现重大质量事故,公司将有可能承担重大经济损失,并对公司的销售及市场形象产生不利影响。公司将持续推动质量升级,加强质量监督检查,推进标准化实验室的建设,推动质量管理信息化系统建设,提升质量基础管理水平,加强原材料、施工现场质量管控。